券商晨会精华：基金持仓有所分歧，建议大小盘均衡配置

　　昨日沪指全天窄幅震荡，个股延续低迷态势，两市涨停个股不足40只，市场短线情绪全面走弱，截至收盘，沪指平盘报收，报3472点；深成指涨0.35%，创业板指涨0.72%。沪股通净流出20.74亿，深股通净流入10.17亿。

　　美股三大指数全线收涨，其中，纳指涨1.19%，道指涨0.94%，标普500指数涨0.93%。科技股涨跌不一，特斯拉涨3.5%，奈飞跌超7%。芯片股集体上涨，AMD涨近3%。热门中概股普涨。

　　今日券商晨会上，国泰君安认为，疫苗周期错配引发新的风险点，海外风险资产可能面临“紧缩预期+风险偏好下降”双重利空压制。

　　操作策略上，海通证券认为，可以在景气行业的基础上，对大小盘风格做均衡的持仓，如果抱团股重回估值高位可以作部分波段操作。

　　对于投资机会，东北证券看好碳中和板块，其表示，碳监测在内的环境监测行业带来历史性发展机遇。

　　国泰君安：疫苗周期错配引发新的风险点

　　国泰君安证券认为，美国疫苗接种节奏领先，美联储紧缩路线图明确，根据当前每日313万剂的接种速度，第三季度美国有望实现75%群体免疫，并开始削减量化宽松政策，美国“水龙头”收紧后其他国家很难不跟随紧缩；除中美欧外，其他国家和地区疫苗接种节奏普遍低于预期，病毒变异亦挫伤疫苗有效性。跟随紧缩+疫情反复，海外风险资产可能面临“紧缩预期+风险偏好下降”双重利空压制。

　　海通证券：基金持仓有所分歧，对大小盘风格做均衡的持仓

　　海通证券表示，近期上市公司正处于年报和季报的密集披露期，同时基金公司也在逐步披露季度的持仓情况，总体看基金经理的仓位都有了大幅下降，持仓标的有所分歧，不再像年初那样具有一致性，结合抱团股的调整空间，预计后市整体波动的可能性较小，更多会根据各自行业的景气度以及公司的估值情况，走出结构分化的行情。操作策略上可以在景气行业的基础上，对大小盘风格做均衡的持仓，如果抱团股重回估值高位可以作部分波段操作，指数上偏向于窄幅震荡，中小分类指数继续保持强势。

　　东北证券：“碳中和”孕育新机，碳监测如日方升

　　东北证券表示，为遏制全球变暖，包括我国在内的40余个国家和地区积极发展碳交易市场，利用市场化机制控制和减少温室气体排放。碳交易市场正常运转依赖碳排放的准确与快速统计，为包含碳监测在内的环境监测行业带来历史性发展机遇。用于温室气体监测的CEMS系统占比预计将提升，环境监测逐步转向第三方投资建设及运营。重点公司推荐：1)先河环保，国内规模最大、产品线最全、创新能力最强的环境监测仪器专业生产企业之一。2)蓝盾光电，具备较强创新和产品研发能力的高新技术企业，环境监测业务收入增幅较大。3)汉威科技，气体传感器龙头，生产二氧化碳、甲烷、挥发性有机物等传感器，从事重点污染企业排放监测监控十余年。

　　?

　　A股前瞻